Alison Steadmanová je dcerou Marjorie a George Percivala Steadmana. Ve 20-ti letech se přestěhovala do Londýna a zapsala se do herecké školy East 15 Acting School.

Debutovala v r. 1968 v divadle Theatre Royal ve hře The Prime of Miss Jean Brodie. Coby divadelní herečka se objevila např v: Abigail's Party, Cat on a Hot Tin Roof (Kočka na rozpálené plechové střeše), nebo v The Rise and Fall of Little Voice. Za roli v této hře byla v r. 1993 oceněna cenou Laurence Olivier Award.

Objevila se i v mnoha filmech - Shirley Valentine, Life is Sweet, Wilt,...apod.
Její televizní práce zahrnuje roli Betty Simpsonové v Fat Friends, Pauline Moleové v seriálu Adrian Mole: the Cappiccino Years , Paní Bennetové v Pride and Prejudice (Pýcha a předsudek, 1995), nebo Pam v seriálu Gavin a Stacey.

V r. 1974 se s Myrou Francesovou objevila ve hře Girl, která obsahovala první lesbický polibek v britské televizi.
Díky svému charakteristickému hlasu se občas objevuje i v rádiu.

V r. 1973 se provdala za britského spisovatele a režiséra Mikea Leigha, s nímž má dva syny Tobyho (nar. 1979) a Lea (nar. 1981). Manželství bylo rozvedeno v r. 2001. Nyní žije s Michaelem Elwynem. Měří 169 cm.